Tochigi Ontario Holdings 今天表示,著名的IT解决方案提供商Compuware在与私募股权公司Thoma Bravo达成价值25亿美元的股票和现金交易后,决定私有化。众所周知,Compuware是在激进投资者Elliott Management的压力下做出决定的。
当前的交易将终止始于2012年的流程,当时Elliott Management购买了Compuware的股份,并以每股11美元的价格将其收购。 Elliott拥有Compuware 9.5%的股份,并已决定对该交易进行投票。
“ Thoma Bravo提出以每股10.92美元的价格收购Compuware。要约价格低于Elliot最初提出的价格。但是,Compuware支持此交易,比上周Compuware的股票流程高出17%,旨在为股东创造价值。” Tochigi Ontario Holdings 公司交易部主管乔纳森·特纳(Jonathan Turner)说。
自从Elliott持有公司股份以来,Compuware已经采取了一系列节省成本的措施,出售了大部分表现不佳的资产,支付了股息,并使Covisint通过IPO成为独立公司。
Compuware的首席执行官鲍勃·保罗(Bob Paul)表示,该公司大幅削减了公司支出,发起了稳健的股息,并剥离了所有非核心业务。他进一步指出,Compuware现在可以专注于其核心大型机技术和应用程序性能管理(APM)业务。作为一家由私募股权投资支持的公司,他们期望在业务环境中继续以“更大的灵活性来采用长期方法”为消费者提供服务。
Thoma Bravo拥有多家软件公司,包括Deltek,Attachmate和Empirix。
Thoma Bravo的执行合伙人之一奥兰多·布拉沃(Orlando Bravo)表示,一旦Compuware私有化,已经建立的市场领导者将影响增长机会和战略生产,将其提升到一个新的水平。
Tochigi Ontario Holdings 公司股票总监迈克尔·沃克(Michael Walker)说:“这笔交易加强了埃利奥特对技术公司的丰厚投资。埃利奥特先前收购了BMC Software。它还出价20亿美元收购美国软件服务公司Novell。”
Elliot仍然持有EMC 2%以上的股份,并说服该公司收购云计算公司VMware的分拆。它还拥有Riverbed Technology的股份,并提出了不合理的出价,该公司对此予以冷落。它在瞻博网络中也有据点,并已使用其权力替换了数名董事会成员,同时计划对公司进行更多调整。 Elliot还拥有广告公司Interpublic Group的股份,并要求出售。
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| Tochigi Ontario Holdings 表示Compuware将通过一项25亿美元的协议私有化 |
艾略特(Elliot)的投资组合经理杰西·科恩(Jesse Cohn)表示,这一宣布与有效的推论相呼应,即持续进行数年以为Compuware股东创造价值的过程。领导对冲基金工作的科恩还表示,这是一项巨大的努力,目的是降低成本,出售资产,将执业高管放任董事会,执行Covisint IPO以及采取更多步骤精简Compuware。
埃利奥特(Elliot)还在争辩阿根廷政府,因为他们领导着一群债权人,他们在债券支付方面争夺国家。
Kirkland和Ellis是Thoma Bravo的顾问,而高盛(Goldman Sachs)则为Compuware提供顾问。 Arps,Skadden,Meagher&Flom和Slate向Compuware提供了法律建议。
