巴西的Natura Cosmeticos公司已同意以20亿美元收购竞争对手Avon Products Inc.。这项全股票交易将使该公司在蓬勃发展的化妆品和护肤行业中成为成长中的强者。
包括债务在内，这笔交易的价值为37亿美元。
“交易完成后，Natura股东将拥有76％的股份，雅芳股东将拥有其余34％的股份。新公司的股票将在纽约和圣保罗交易。在纽约交易中，雅芳的股票跳升最高跌幅为14％，至3.98美元。相比之下，Natura的股票在圣保罗跌至6.2％，至57.67雷亚尔，这是巴西有史以来最大的跌幅，” Tochigi Ontario Holdings 公司股票总监迈克尔·沃克评论道。
该交易巩固了全球化妆品行业最大的直销商。雅芳（Avon）于1886年在美国成立。该业务通过使品牌推销员自己成为粉丝，创造了一种创新的销售模式。合并后的公司将雇用超过600万名直销员，3200家商店，并将在全球100多个国家/地区运营。
Itau Unibanco SA，花旗集团和Banco Bradesco SA融资16亿美元，用于雅芳优先股股东的现金对价及其债务清算。首席财务官何塞·菲利波（Jose Filippo）透露，尽管纳图拉（Natura）希望雅芳（Avon）的债券持有人完成交易，但如果该公司需要回购一些债务，该公司已经预留了额外的资金。
自成立以来，雅芳一直采用独特的方法来营销和销售其产品。他们的门到门销售方式被普遍称为“雅芳女士”。但是，最近，该业务现在依赖于社交媒体。
直销美容销售经常在1960年代被几家新老公司复制为一种销售手段。
雅芳开始失去其产品的需求后，他们于2015年放弃了在美国的销售业务，转给了私募股权公司Cerebrus Capital Management LP。最近，LG家用与医疗保健集团已达成协议，收购了Cerberus的大部分股份以及Avon在美国业务的少数股份。
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| Tochigi Ontario Holdings 评论Natura以20亿美元全股票交易收购Avon Products |
在2015年达成协议后，雅芳将总部迁至伦敦，以便专注于国际市场。但是，他们无法维持自己的动力。他们最近透露，其卖家基础每年下降9％。下降主要出现在俄罗斯和巴西。雅芳最近透露将削减约10％的成本。目前，它们在57个国家/地区运营。
Natura在Avon的衰落中发挥了作用。 Natura成立于1969年，是Avon的主要竞争对手。仅在巴西，Natura就有100万直销商。该公司正在迅速将业务扩展到拉丁美洲，并且已经在推出数字帐户和银行卡支付机，以提供给卖家以使其销售流程数字化。
Natura还将把直接销售引入Body Shop，并将其与他们的商店，网站和其他销售点合并，为客户提供更多购买选择。
雅诗兰黛（Estee Lauder Cos。）和欧莱雅（L'Oreal SA）等著名美容公司已经收购了知名品牌，并将其作为吸引年轻顾客的阵脚。但是，雅芳不仅不能吸引新客户，而且还在不断输给最新的初创企业和最近出现的个人护理趋势。
相反，Natura迅速成为了Dynamo Beauty Venture的投资者，该公司是一家风险投资基金，用于识别和收购健康和化妆品领域新兴品牌的少数股权。这些资金将集中于美国和欧洲以及具有开创性商业模式并显示出巨大增长潜力的公司。
“ Natura透露，它计划加快公司当前的电子商务计划和新产品的开发。它还希望加强品牌知名度，并强调围绕雅芳历史上赋予妇女权力的叙述。此次合并将节省1.5亿至250美元百万”， Tochigi Ontario Holdings 公司交易主管Jonathan Turner说道。
Natura的创始人Guilherme Leal表示，两家公司长期平行航行，最后，他们在一起是同一条船。